Pēdējā laikā pasaules acis ir pievērstas šim šaurajam šaurumam.
2026. gada 28. februārī, kad uz Irānas zemes nokrita ASV un Izraēlas bumbas un Teherānas raķetes iedūrās naksnīgajās debesīs, atriebjoties, galdā tika likts traks lēmums: Irāna paziņoja, ka bloķēs Hormuzas šaurumu. Nenovērtējiet šo apgalvojumu par zemu. Tas nav kā izveidot kontrolpunktu pie ieejas dzīvojamā rajonā, lai pārbaudītu veselības kodus; tas ir kā tieša globālās enerģētikas nozares kakla nožņaugšana. Cik šaurs ir Hormuza šaurums? Šaurākajā vietā jūs varat skaidri redzēt cilvēkus uz kuģiem otrā pusē, ja jūs stāvat šeit. Taču tieši šis ūdensceļš ir tas, kas veic vienu-trešdaļu no pasaulē pa jūras transportu pārvadājamās naftas un vienu{7}}piekto daļu no sašķidrinātās dabasgāzes transportēšanas uzdevumiem.
Kā iepriekšējie izejmateriāli kabeļu rūpniecībai, varš, alumīnijs un augstas{0}}molekulārās vielas. Sāksim ar varu. Tam ir spēcīga finansiālā īpašība, un cilvēki, kuriem ir brīva nauda, to uzrauga. Kad šis konflikts izcēlās, pirmā fondu reakcija bija meklēt patvērumu zeltā, un viņi pa ceļam arī izvilka vara. Tieši pēc Pavasara svētkiem Ķīnā vara noliktavās bija sakrājusies kā mazi kalni.
Jaunākie dati ir šausminoši, - sociālo krājumu skaits pēkšņi palielinājās par 165 000 tonnām! Rūpnīcas, kas ražo kabeļus, vēl nav pilnībā atsākušas darbību, un iekārtas vēl nav pilnībā iedarbinātas. Tagad apskatīsim alumīniju. Lielākajiem spēlētājiem Tuvajos Austrumos, piemēram, Irānā, Apvienotajos Arābu Emirātos un Saūda Arābijā, kopējā elektrolītiskā alumīnija ražošanas jauda ir vairāk nekā 7 miljoni tonnu! It īpaši pati Irāna, tā var saražot gandrīz 800 000 tonnu gadā. Taču šīm valstīm ir liktenīgs trūkums: alumīnija kausēšanas izejmateriāls boksīts ir jāimportē, bet gatavie alumīnija lietņi ir jāeksportē. Ja Hormuza šaurums patiešām tiktu aizsprostots, tas nozīmētu, ka izejvielas nevar ienākt un gatavā produkcija nevar iziet, un rūpnīcas tiktu paralizētas uz vietas.
Kas ir vēl liktenīgāks? Globālais elektrolītiskā alumīnija krājums noliktavās ir pietiekams, lai pasaule to patērētu tikai 5,6 dienas! Ko nozīmē 5,6 dienas? Tas ir tā, it kā jūs badā un nezināt, no kurienes nāk jūsu nākamā maltīte. Traģiskākā un tiešākā ietekme būtu uz augstas-molekulārajiem materiāliem, tas ir, plastmasas materiāliem, kurus mēs parasti saucam par PP (polipropilēnu) un PE (polietilēnu). Pirmais trieciens ir izmaksām. Irāna ir liela naftas ražotāja. Tiklīdz karš sāksies, naftas cenas augs. Plastmasas izgatavošanas izejviela ir ligroīns, ko attīra no eļļas. Nozarē ir teiciens, kas ir ļoti vienkāršs: par katru naftas cenu pieaugumu par 10 ASV dolāriem plastmasas izmaksas palielināsies par vairākiem simtiem juaņu par tonnu. Tās ir neizbēgamas smagas izmaksas.
Otrais trieciens ir piegādē. Jūs, iespējams, nezināt, ka Irāna ir svarīgs plastmasas piegādātājs Ķīnai. Īpaši augsta blīvuma polietilēnam (LDPE), kas ir materiāls, ko izmanto plastmasas maisiņu un rūpnīcas iesaiņošanas plēvju ražošanai, apjoms, ko pagājušajā gadā importējām no Irānas, veidoja 14% no mūsu kopējā importa! Galvenās muitas pārvaldes dati ir melnbalti. Caixin Futures arī atgādina, ka 9% polietilēna importa daļa noteikti īstermiņā paaugstinās tirgus cenas.
Trešais trieciens ir kravai un drosmei. Kurš gan tagad uzdrošinās sūtīt kuģus uz kara zonu? Apdrošināšanas prēmijas palielināsies vairākas reizes, un tam sekos frakts tarifi, kas visi tiks iekļauti izkraušanas cenā. To sauc par riska prēmiju.
Raugoties uz situāciju no ilgāka-termiņa perspektīvas, šis konflikts var nebūt tikai pārejošs brīze; tas varētu neatgriezeniski mainīt šo preču cenu noteikšanas noteikumus. Vara gadījumā, lai gan to pašlaik nosver inventarizācija, situācija izskatās pavisam citāda, skatoties vairākus gadus. Pasaules vara raktuves tiek izsmeltas, un piedāvājums tuvojas maksimumam, iespējams, pat ieejot negatīvas izaugsmes periodā. Bet kā ar pieprasījumu? AI skaitļošanas centru celtniecība un elektrotīklu pārveidošana ir galvenie vara patērētāji. Gan JPMorgan Chase, gan Guojin Securities prognozē, ka vara deficīts nākamajos gados tikai pieaugs. Tas ir kā baseins, kas drīz izžūs, samazinoties aizplūšanai, kamēr ūdens savākšanai izmantotie spaiņi kļūst arvien lielāki.
Alumīnija loģika vēl vairāk atgādina plānveida ekonomiku. Iekšzemes elektrolītiskā alumīnija ražošanas jauda jau sen ir ierobežota ar griestiem, ko neviens nevar pārspēt. Atpaliek arī jauni aizjūras projekti. Bet kā ar pieprasījumu? Fotoelementu rāmjiem un jauniem enerģijas transportlīdzekļiem ir nepieciešams alumīnijs. Draugs no Industrial Securities tieši lietoja terminu "vērtības pārvērtēšana", kas nozīmē, ka alumīniju vairs nevar uzskatīt par parastu metālu; tai ir "piegādes dividende".
Galu galā kara dūmi Tuvajos Austrumos ir tikai atklājuši skarbo patiesību pēc-globalizācijas laikmetā: ģeopolitika vairs nav obligāts mainīgais ekonomistu modeļos; tā ir dziļi iekļāvusies katras preces cenu gēnos. Viļņi Hormuzas šaurumā galu galā kļūs par viļņošanos mūsu dzīvē, bet dažiem, kad viņi to pamanīs, tas būs vētra. Situācija strauji mainās. Ja naftas cenas nākotnē stabilizēsies, šie traucējumi pāries. Taču mūsdienu drošības-pirmajā pasaulē mums visiem jāiemācās pielāgoties un veikt uzņēmējdarbību apšaudes skaņās.
